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祖国银保监会发布《保险资产管理产品管理暂行办法》

【经】济报-祖【国】【经】济网首【都】3月25讯 据银保监【会】官网今消息,【为】规范保险资【产】管理【产】品(【以】【下】简称保险资管【产】品)业务【发】展,统【一】保险资管【产】品监管标准,引导保险机构更【好】服务实体【经】济,【有】效防范金融风险,银保监【会】制【定】【了】《保险资【产】管理【产】品管理暂【行】办【法】》(【以】【下】简称《办【法】》),【作】【为】《关【于】规范金融机构资【产】管理业务【的】指导意【见】》(【以】【下】简称《指导意【见】》)配套【国】策,【自】2020【年】5月1【起】施【行】。

2019【年】11月22至12月27,银保监【会】【就】《办【法】》向社【会】公开征求意【见】。银保监【会】【对】反馈意【见】逐条【进】【行】认真研究,充【分】吸收科【学】合理【的】建议,绝【大】【多】数意【见】已采纳【可】【能】拟【在】【后】续【产】品配套细则【中】采纳。

《办【法】》共八章六【十】六条,包括:总则,【产】品当【事】【人】,【产】品【发】【行】、存续与终止,【产】品投资与管理,信息披露与报告,风险管理,监督管理【以】及附则。【主】【要】内容:【一】【是】明确【产】品【定】位【和】形式。保险资管【产】品【定】位【为】私募【产】品,【面】向合格投资者非公开【发】【行】,【产】品形式包括债权投资计划、股权投资计划【和】组合类保险资管【产】品等。【二】【是】明确【产】品【发】【行】机制。落实深化“放管服”变革【部】署,【进】【一】步简政放权,结合保险资管【产】品特点,推【进】债权投资计划【和】股权投资计划注册【发】【行】、组合类保险资管【产】品登记【发】【行】,取消首单组合类保险资管【产】品核准【要】求。【同】【时】,【对】注册机构【和】登记机构提【出】明确【要】求,落实责任,强化【事】【中】【事】【后】监管。【三】【是】严格规范【产】品运【作】。【在】打破刚性兑付、消除【多】层嵌套、【去】通【道】、禁止高丽池业务、限制期限错配等【方】【面】与《指导意【见】》保持【一】致。【同】【时】【从】审慎监管角度,【要】求保险高丽投资【的】保险资管【产】品,其投资范围应当遵守保险高丽运【用】【的】监管规【定】。四【是】压实【产】品【发】【行】【人】责任。强调保险资管机构投资管理【能】力【要】求,落实风险责任【人】机制,健【全】【产】品【全】【面】风险管理体系,将【产】品业务纳入内【部】稽核【和】高丽运【用】内控审计。五【是】强化【产】品服务机构职责。细化托管【人】、投资顾【问】等机构【的】资质【和】职责,【同】【时】【对】相关服务机构依【法】依规加重【问】责【和】监管。六【是】完善【产】品风险管理机制。【要】求保险资管机构按规【定】提取风险准备金,加重关联交易管理。七【是】落实穿透监管。保险资管机构应当【有】效识别保险资管【产】品【的】实际投资者与最终高丽【来】源,充【分】披露高丽投向、投资范围【和】交易结构等信息。此外,《办【法】》【在】【过】渡期安排【方】【面】【和】《指导意【见】》保持【一】致。

制【定】《办【法】》【是】贯彻落实《指导意【见】》【要】求、完善【我】【国】资管业务监管体系【的】重【要】举措,【有】利【于】规范保险资管【产】品业务【发】展,拓宽保险高丽等【长】期高丽【的】配置空间【和】投资渠【道】;【有】利【于】统【一】保险资管【产】品监管规则,补齐监管短板,强化【事】【中】【事】【后】监管;【有】利【于】深化金融供给侧结构性变革,【发】挥保险资管【产】品优势,引导【长】期高丽参与资【本】市场,支持基础设施项目建设,提升服务实体【经】济质效。【下】【一】步,银保监【会】将持续做【好】配套业务制度建设,【不】断完善监管【国】策框架,推【动】保险资管【产】品业务规范健康【发】展。

祖【国】银保监【会】【有】关【部】门负责【人】【就】《保险资【产】管理【产】品管理暂【行】办【法】》答记者【问】

【为】规范保险资【产】管理【产】品(【以】【下】简称保险资管【产】品)业务【发】展,统【一】保险资管【产】品监管标准,引导保险机构更【好】服务实体【经】济,【有】效防范金融风险,银保监【会】公布《保险资【产】管理【产】品管理暂【行】办【法】》(【以】【下】简称《办【法】》)。银保监【会】【有】关【部】门负责【人】【就】相关【问】题回答【了】记者提【问】。

【一】、《办【法】》公开征求意【见】【的】情况如何?

2019【年】11月22至12月27,银保监【会】【就】《办【法】》向社【会】公开征求意【见】。银保监【会】【对】反馈意【见】逐条【进】【行】认真研究,充【分】吸收科【学】合理【的】建议,绝【大】【多】数意【见】已采纳【可】【能】拟【在】【后】续【产】品配套细则【中】采纳。

《办【法】》【在】嵌套【要】求【方】【面】,根据监管【国】策【的】最货币调整,增加【了】除外条款。【在】投资者资质【方】【面】,将基【本】养老金、社【会】保障基金、企业【年】金等明示【为】【产】品投资者,更【好】体现保险资管【产】品服务【长】期高丽【的】导向。【在】代理销售机构【方】【面】,适当拓宽【了】代理销售机构范围,【为】【后】续业务【发】展预留【了】空间。【在】托管【人】职责【方】【面】,采纳托管【行】意【见】,【对】托管职责表述做【了】调整,【和】其【他】资【产】管理【产】品监管规【定】【一】致。【在】关联交易管理【方】【面】,调整【了】关联交易识别报告【的】条款,具体细节【在】其【他】监管规【定】【中】明确,与近期【发】布【的】关联交易监管规【定】更【好】衔接。

此外,【部】【分】意【见】涉及债权投资计划、股权投资计划【和】组合类保险资管【产】品【的】细节【要】求,【我】【们】将【在】【后】续【三】类【产】品【的】配套细则【中】予【以】明确。

【二】、制【定】《办【法】》【的】背景【是】什么?

近【年】【来】,保险资管机构稳步开展保险资管【产】品业务。截至2019【年】末,保险资管【产】品余额2.76万亿元,其【中】债权投资计划1.27万亿元、股权投资计划0.12万亿元、组合类保险资管【产】品1.37万亿元。债权投资计划【和】股权投资计划【主】【要】投向交通、【能】源、水利等基础设施项目,【成】【为】保险高丽等【长】期高丽【对】接实体【经】济【的】重【要】【工】具;组合类保险资管【产】品【主】【要】投向股票、债券等公开市场品【种】,丰富【了】保险高丽配置【方】式【和】策略,【有】力引导【长】期高丽参与资【本】市场。

保险资管【产】品投资运【作】总体审慎稳健。【产】品期限较【长】、杠杆率低,基【本】【不】存【在】【多】层嵌套、高丽池等【问】题。但【是】,各类保险资管【产】品缺少统【一】【的】制度安排,与其【他】金融机构资管业务【的】监管规则【和】标准【也】存【在】差异。《办【法】》【的】制【定】,【是】落实《指导意【见】》【的】重【要】举措,【在】统【一】保险资管【产】品规则【的】基础【上】,【进】【一】步弥补监管空白、补齐监管短板、强化业务监管,促【进】保险资管【产】品业务持续健康【发】展。

【三】、《办【法】》制【定】【的】总体原则【是】什么?

《办【法】》制【定】遵循【以】【下】原则:【一】【是】坚持保险资管【产】品【的】私募【定】位。保险资管【产】品【定】位【为】私募【产】品,【主】【要】【面】向保险机构等合格投资者非公开【发】【行】。【二】【是】坚持严控风险【的】底线思维。【一】【方】【面】,【对】照《指导意【见】》,【从】期限匹配、风险准备金、非标限额等【方】【面】弥补【了】监管空白;另【一】【方】【面】,结合保险资管【产】品特点,细化【了】机构资质、【产】品运【作】管理、信息披露等内容,并【在】投资范围、【能】力监管、风险责任【人】等【方】【面】制【定】更严格【的】规则。【三】【是】坚持保险资管【产】品【的】【中】【长】期特色。引导保险资管【产】品错位竞争【和】差异化【发】展,【一】【方】【面】【发】挥【中】【长】期【产】品【的】优势,丰富市场【中】【长】期投资【工】具【和】金融【产】品供给,满足保险高丽等【长】期高丽【的】配置需求;另【一】【方】【面】畅通【长】期高丽【对】接实体【经】济【的】渠【道】,提高直接融资比重。四【是】坚持原则导向【和】规则细化相结合。《办【法】》【作】【为】保险资管【产】品“母办【法】”,【着】眼【于】原则【定】位、基础制度【和】总体【要】求,【对】几类【产】品共性【部】【分】做【了】原则规范。考虑【到】【不】【同】保险资管【产】品【的】特点,【我】【们】【还】将【在】具体规则【中】提【出】【有】针【对】性【的】监管【要】求。

四、《办【法】》【的】总体结构【是】什么?

《办【法】》共八章六【十】六条,包括:总则,【产】品当【事】【人】,【产】品【发】【行】、存续与终止,【产】品投资与管理,信息披露与报告,风险管理,监督管理【以】及附则。

第【一】章总则,【主】【要】包括【产】品【定】义【和】【定】位、基【本】原则、【产】品财【产】独立、禁止刚兑等。第【二】章【产】品当【事】【人】,【主】【要】明确投资者、保险资管机构、托管【人】【以】及专业服务机构【的】资质等内容,细化【了】投资顾【问】【的】【要】求。第【三】章【产】品【发】【行】、存续与终止,【主】【要】规范【产】品注册登记、销售【发】【行】、存续期管理、终止清算等流程。第四章【产】品投资与管理,包括投资范围、禁止通【道】、消除【多】层嵌套、穿透监管、非标限额管理等内容。第五章信息披露与报告,明确相关参与【主】体【的】信息披露【和】报告义务。第六章风险管理,包括压实保险资管机构【主】体责任、明确风险责任【人】【和】风险准备金机制、加重机构内外【部】审计监督、规范关联交易管理等内容。第七章监督管理,【主】【要】包括【对】相关机构【和】责任【人】员【的】监管措施、【行】政处罚等【事】项。第八章附则。

五、《办【法】》如何规范保险资管【产】品【的】【发】【行】机制?

近【年】【来】,【我】【们】按照深化“放管服”变革【部】署,稳步推【进】保险资管【产】品【发】【行】机制变革。2013【年】,债权投资计划【发】【行】由核准制改【为】注册制;2018【年】,简化【了】股权投资计划【发】【行】【的】注册程序。《办【法】》【在】此基础【上】,【进】【一】步简政放权,将组合类保险资管【产】品由首单核准改【为】登记,【同】【时】【要】求保险资管【产】品【发】【行】应当【在】银保监【会】认【可】【的】机构履【行】注册【可】【能】者登记程序。《办【法】》【要】求注册机构【和】登记机构落实注册登记责任,持续加重【产】品存续期风险监测,强化【事】【中】【事】【后】监管。

六、《办【法】》【对】保险资管【产】品【的】投资范围【有】何【要】求?

《办【法】》规【定】,保险资管【产】品【的】投资范围包括【国】债、【地】【方】【行】政【部】门债券、【中】央银【行】票据、【行】政【部】门机构债券、金融债券、银【行】存款、【大】额存单、【同】业存单、公司信【用】类债券、证券化【产】品、公募基金、其【他】债权类资【产】、权益类资【产】【和】银保监【会】认【可】【的】其【他】资【产】。【上】述投资范围与理财【产】品、私募资管计划【的】投资范围总体【一】致。此外,考虑【到】保险高丽运【用】监管【国】策【和】风险管控【要】求,《办【法】》【要】求保险高丽投资【的】保险资管【产】品,其投资范围应当严格遵守保险高丽运【用】【的】监管规【定】。非保险高丽投资【的】保险资管【产】品,其投资范围与其【他】资【产】管理【产】品【的】投资范围保持【一】致。

七、《办【法】》【在】加重风险防控【方】【面】【有】何【要】求?

《办【法】》【着】重【从】【以】【下】四【个】【方】【面】加重【对】保险资管【产】品业务【的】风险防控:【一】【是】压实【产】品【发】【行】【人】【主】体责任。【要】求保险资管机构符合投资管理【能】力【要】求,落实风险责任【人】机制,健【全】【产】品【全】【面】风险管理体系,将【产】品业务纳入内【部】稽核【和】高丽运【用】内控【年】度审计。【二】【是】【全】【面】规范【产】品运【作】。【在】打破刚性兑付、消除【多】层嵌套、【去】通【道】、禁止高丽池业务、限制期限错配等【方】【面】与《指导意【见】》保持【一】致。【在】此基础【上】,【进】【一】步强化【对】【产】品【发】【行】、存续、终止清算等【全】【生】命周期管理。【三】【是】完善风险管理机制。【要】求保险资管机构按规【定】提取风险准备金,加重关联交易管理,细化信息披露安排。四【是】落实穿透监管。【要】求保险资管机构【有】效识别保险资管【产】品【的】实际投资者与最终高丽【来】源,充【分】披露高丽投向、投资范围【和】交易结构等信息。

八、《办【法】》与【后】续配套细则如何衔接?

《办【法】》【着】眼【于】【对】各类保险资管【产】品共性【的】【部】【分】加【以】总体规范。考虑【到】【不】【同】保险资管【产】品【在】【产】品形态、交易结构、高丽投向等【方】【面】【的】差异,【下】【一】步将【在】《办【法】》【的】基础【上】,【分】别制【定】债权投资计划、股权投资计划【和】组合类保险资管【产】品【的】配套细则,细化监管标准,提高监管【国】策【的】针【对】性。

附:保险资【产】管理【产】品管理暂【行】办【法】

(责任编辑:蔡情)



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最新评论
  • 留言时间:2020-03-28 08:47:59王思亮 盼望 大海般广阔、高山般严峻的生活,总是默默选择自己的主人。您这样的奋斗者、开拓者,是一定会中选的。
  • 留言时间:2020-03-20 14:02:13何崇亮 希盼 处理好与同事的关系,会让工作充满底气;处理好与客户的关系,会让业绩无往不利;处理好与领导的关系,会让前途广阔天地。祝你工作愉快,前途看好。
  • 留言时间:2020-04-09 20:00:42苏亚飞 恭贺 事业无须惊天地,有成就行;金钱无须取不尽,够花就行;朋友无须形不离,想着就行;儿女无须多与少,孝顺就行;寿命无须过百岁,健康就行!
  • 留言时间:2020-03-31 09:00:28韩宇桐 盼望 相信自己是最强,紧握心中的理想,笑迎挫折不悲伤,默念加油自疗伤,重拾信心再次上,屡败屡战加顽强,练就身心如铁钢,总有辉煌在前方!
  • 留言时间:2020-04-01 01:46:46郑弼心 热切 大海般广阔、高山般严峻的生活,总是默默选择自己的主人。您这样的奋斗者、开拓者,是一定会中选的。
  • 留言时间:2020-04-12 18:00:29韩卫锋 热切 不好流泪,不好伤悲,不好颓废,不好自卑,振作起来,完美未来充满光辉!看我给了你安慰,还不快请我喝一杯,不然你就是窝囊废!哈哈,祝你事业有成,振翅高飞!
  • 留言时间:2020-04-02 11:36:48沈潮硕 喜贺 人生像海,自己像船,朋友是桨,没有双桨,船不是完整的船,没有前进的动力,被命运所趋,感谢今生有你做知己。
  • 留言时间:2020-04-05 21:02:54阎博源 祝贺 晚睡晚起,混日子容易;日升月落,时钟从来不停。是否还记得年初鸿愿?是否还记得今年梦想?年终总结日,别怪我没提醒!想成功,就要多努力,少闲息!
  • 留言时间:2020-05-05 22:21:18柴春梅 希冀 思念随着时间的飞逝,越拉越长;牵挂伴着岁月的蹉跎,越来越浓;情谊跟着日子的步伐,拉近彼此;祝福和着文字的墨香,溢满真诚;朋友,愿你天天都有好心情,一切皆顺!
  • 留言时间:2020-04-28 15:52:40董敏雯 预贺 成功没有秘诀,贵在坚持不懈。任何伟大事业,成于毫不松懈。任何未竞工作,毁于半途退却。只有矢志不渝,才有成功喜悦!
  • 留言时间:2020-05-24 21:49:23吴少杰 祝贺 一条短信,一份真情,道一声朋友珍重,感谢你陪我走过的那些风风雨雨,愿属于你的每一天每一分每一秒都幸福平安!
  • 留言时间:2020-05-18 14:03:05朱光统 愿景 一条短信,一份真情,道一声朋友珍重,感谢你陪我走过的那些风风雨雨,愿属于你的每一天每一分每一秒都幸福平安!
  • 留言时间:2020-05-31 01:27:17梁兴 喜贺 祝我最亲爱的朋友在新年里高举发财大旗,紧密团结在以人民币为核心的钱中央周围,坚持潇洒基本原则,把握艳遇与钱俱进,把幸福的道理走到底!
  • 留言时间:2020-05-22 19:34:42柴海超 期望 处理好与同事的关系,会让工作充满底气;处理好与客户的关系,会让业绩无往不利;处理好与领导的关系,会让前途广阔天地。祝你工作愉快,前途看好。
  • 留言时间:2020-05-25 04:06:37冯玉东 预贺 哪些曾经存在过的友情,绝不会因为岁月而逝去,我们一同感慨,我一定把美好的运气捎带给你,祝愿我的朋友事业有成,生活幸福无比。
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